2024年1季度國(guó)內(nèi)仔豬價(jià)格領(lǐng)先大幅回升，國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)亦震蕩走高，市場(chǎng)尋底的過程基本結(jié)束。但階段性豬價(jià)是反轉(zhuǎn)還是階段性反彈，目前二育進(jìn)度如何，未來(lái)市場(chǎng)空間多大、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)如何？就近期行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)問題，調(diào)研機(jī)構(gòu)于3月25日至29日進(jìn)入河南、山東兩大國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)，展開生豬產(chǎn)業(yè)實(shí)地調(diào)研走訪。
行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整及2023年疫情回顧
進(jìn)入2023年國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格持續(xù)低迷，養(yǎng)殖端虧損加劇，行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)入緩慢去化階段。加之年初及四季度北方疫情不斷侵?jǐn)_，行業(yè)產(chǎn)能疊加去化。就Mysteel農(nóng)產(chǎn)品123家規(guī)模樣本企業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年初至2024年2月份末國(guó)內(nèi)能繁母豬存欄量震蕩走低，綜合累積去化6.4個(gè)百分點(diǎn)，其中四季度降幅達(dá)4.3個(gè)百分點(diǎn)。
2023年南北疫病情況來(lái)看，南方地區(qū)影響集中于6—9月份，整體產(chǎn)能受損相對(duì)有限，部分規(guī)模場(chǎng)四季度復(fù)產(chǎn)節(jié)奏快。北方區(qū)域多集中于10—12月份 ，山東、河南兩大產(chǎn)區(qū)及河北、山西、安徽等地影響較為明顯。
魯豫兩大產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)產(chǎn)能變化及熱點(diǎn)問題簡(jiǎn)析
當(dāng)?shù)匾咔椋?2月下旬開始當(dāng)?shù)匾咔橐阎饾u平穩(wěn)?；仡?023年四季度，兩省產(chǎn)能影響相對(duì)嚴(yán)重，當(dāng)?shù)啬肛i產(chǎn)能綜合去化高達(dá)20%～30%，其中散養(yǎng)戶產(chǎn)能綜合去化達(dá)80%以上。規(guī)模場(chǎng)受其防疫條件及后備群體支撐，產(chǎn)能調(diào)減相對(duì)有限。但因育肥群體大中小豬綜合產(chǎn)能受損短時(shí)無(wú)法彌補(bǔ)，對(duì)近月豬價(jià)走高起到帶動(dòng)作用。
市場(chǎng)空欄率：市場(chǎng)整體空欄率仍處高位，山東地區(qū)40%～50%不等，較去年同期增加20%～30%。河南中小養(yǎng)殖場(chǎng)空欄率仍高達(dá)50%～60%，散養(yǎng)戶不再考慮做長(zhǎng)線，轉(zhuǎn)化為養(yǎng)肥豬出欄或買懷孕母豬。
二育情況：3月份陸續(xù)補(bǔ)欄，但山東二育只占往年同期的15%左右，多補(bǔ)欄 70～100 公斤豬源；河南二育整體補(bǔ)欄弱于山東市場(chǎng)，當(dāng)?shù)厝雸?chǎng)率不足5%，本次入場(chǎng)供應(yīng)多在5月前后呈現(xiàn)。今年二育相對(duì)理性，往年二育時(shí)間節(jié)點(diǎn)多在 5—9 月份，預(yù)計(jì)今年部分二育多7月前后出手，拼 9—10 月行情。后續(xù)二育補(bǔ)欄情緒及目前市場(chǎng)高空欄率仍是豬價(jià)提漲空間的主要?jiǎng)恿Α?/span>
關(guān)于配種：2023年11—12月份疫情期間除個(gè)別大企業(yè)超配，魯豫當(dāng)?shù)鼗緹o(wú)增量配種現(xiàn)象，養(yǎng)殖端配種增量多集中于元宵節(jié)后開始。
屠宰及消費(fèi)：消費(fèi)暫無(wú)明顯利好支撐，需求逐步轉(zhuǎn)入淡季，屠宰企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)虧損，廠家資金及成本壓力不斷增大。凍品難銷，廠家開工率難有利好支撐，部分中小場(chǎng)陸續(xù)停工，河南區(qū)域淘汰母豬停工近2/3。目前豬肉消費(fèi)情況減少，部分被禽肉等替代品擠占。
市場(chǎng)預(yù)期：受資金及豬瘟疫病影響，后續(xù)真正產(chǎn)能上量到 10 月至 12 月份。預(yù)計(jì)三季度為全年高價(jià)區(qū)，養(yǎng)殖場(chǎng)普遍預(yù)期較強(qiáng)，多看9.0～10.0元/斤；屠宰端相對(duì)謹(jǐn)慎，高點(diǎn)預(yù)期在 9.0 元/斤左右。
評(píng)論：高空欄率≠高豬價(jià)
針對(duì)北方市場(chǎng)整體空欄率40%～60%這一現(xiàn)象，微信公眾號(hào)平臺(tái)《農(nóng)牧之音》近期發(fā)布了一篇評(píng)論，主體內(nèi)容如下：
空欄率多少的問題這已經(jīng)是一個(gè)既定的事實(shí)，心知肚明。但是，在某個(gè)節(jié)點(diǎn)把它拿出來(lái)，或者在網(wǎng)絡(luò)上形成傳播。
這點(diǎn)，我們就要思考其用意了。有人說(shuō)，是為了電子豬服務(wù)。或許，我們可以狹隘的理解。
可以準(zhǔn)確的說(shuō)，在北方很多地區(qū)調(diào)研的話，有些地方的空欄率會(huì)超過40%。但是，這能不能說(shuō)價(jià)格就會(huì)大漲或者暴漲呢？
至少電子豬，我們已經(jīng)見證了。今年資本的活躍程度，要遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨端?，F(xiàn)在是消費(fèi)端拿捏一切。決定價(jià)格的，并不是空欄率，而是有多少豬，而是能吃掉多少。
……
有人可能會(huì)說(shuō)，你這不是扯淡嗎？空欄率高了，不就是代表供應(yīng)減少很多了嘛。我請(qǐng)問一下，欄有沒有可能變大了？有沒有可能轉(zhuǎn)移到其他地方去了？
肅靜。
我表達(dá)的意思是，一定不要拿空欄率來(lái)炒熱度。否則，會(huì)摔的很慘。
說(shuō)到這，看官會(huì)不會(huì)以為不想讓豬價(jià)漲。錯(cuò)了，如果我能有這個(gè)水平，我愿意裸奔。況且，我是靠養(yǎng)豬貴賓吃飯的。
所以，我也極度渴望豬價(jià)能夠酣暢淋漓的漲一次。
現(xiàn)實(shí)是，不溫不火。
這幾天，在山東最大的二育市場(chǎng)跑市場(chǎng)。二育，在北方流行起來(lái)是2019年，小飛的流行，豬價(jià)高位，讓一些人看到了機(jī)會(huì)點(diǎn)，并且賺到了大錢。
一發(fā)不可收拾，吸引大批養(yǎng)豬人涌入。原來(lái)這里號(hào)稱“仔豬之鄉(xiāng)”，是有養(yǎng)豬基因存在的。有底蘊(yùn)，才得以快速發(fā)展。
經(jīng)過高價(jià)以后，大部分人賺了錢。又把錢投入到基建上了，建了圈舍。所以，我們?cè)诼飞蠒?huì)看到一些新建豬場(chǎng)。
……
經(jīng)過近兩年的折騰，二育養(yǎng)戶心態(tài)普遍很悲觀，現(xiàn)在上豬的也就30%左右，說(shuō)空欄率高一點(diǎn)沒毛病。
悲觀的原因，一是缺資金，二是這個(gè)節(jié)點(diǎn)，育肥豬價(jià)不高，二育價(jià)格高，不掙錢。缺資金還不是主要原因，因?yàn)楝F(xiàn)在這個(gè)地區(qū)一些銀行推出專門針對(duì)二育的信用貸款，很給力。
貴賓們喜歡100公斤左右的豬源。和之前不一樣了，現(xiàn)在算著掙錢就會(huì)出手，不再壓欄大肥，和標(biāo)肥價(jià)差縮小有關(guān)。隨進(jìn)隨出，并沒有大面積的擠壓。
對(duì)于后市的看法，普遍并沒有那么樂觀，大多持懷疑態(tài)度，預(yù)期很明朗，但現(xiàn)實(shí)并不明朗。
如果價(jià)格上來(lái)，大部分還會(huì)參與進(jìn)來(lái)。這是人性，很難改變。
綜合來(lái)看，二育并沒有大面積進(jìn)入，沒有過多分流屠企的豬源。
現(xiàn)在，我們把希望都寄托于消費(fèi)了，只要消費(fèi)能起來(lái)，豬價(jià)或許會(huì)有好的起色。這里說(shuō)的消費(fèi)，是指豬肉消費(fèi)。
所以，多數(shù)人看好7-9月份的價(jià)格，理論上是消費(fèi)會(huì)好，并且是北方疫情的兌現(xiàn)期。
還是那句話：上半年，二育決定價(jià)格下限，消費(fèi)決定上限。下半年，消費(fèi)決定價(jià)格下限，二育決定上限。
期待這一天，能來(lái)，更不要太久。現(xiàn)在，賣預(yù)期的（仔豬，懷孕母豬…）已經(jīng)掙到錢了。
所以，模式不同，結(jié)果也是不一樣的。
來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)、農(nóng)牧之音
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